أدت اضطرابات السوق عام 2023 إلى اندفاع المستثمرين القلقين نحو السيولة، لكن حماية الأموال ليست بسيطة مثل وضعها في خزانة، بحسب صحيفة "وول ستريت جورنال" الأميركية.
على الرغم من الضغوط الأخيرة في القطاع المصرفي، لا يزال الحساب المصرفي هو أبسط مكان لتخزين النقود.
الأرصدة التي تصل إلى 250 ألف دولار محمية بواسطة "Federal Deposit Insurance Corp" أو (FDIC) في أي بنك أميركي.
لكن الحسابات الجارية، لا تقدم أي عائد تقريبًا على هذه الأموال، وهناك بدائل أعلى أجورًا.
وتشمل هذه حسابات التوفير عالية العائد وصناديق سوق المال وشهادات الإيداع وصناديق الخزينة قصيرة الأجل، حيث يشير المستشارون الماليون إلى أن الاحتفاظ بالنقد يعني فقدان أي مكاسب إلى جانب الخسائر والحذر من توقيت السوق.
بالنسبة للذين يسعون إلى التوقف عن تقلبات الأسهم في الوقت الحالي، فهناك إيجابيات وسلبيات يجب مراعاتها:
حسابات التوفير عالية العائد
تدفع هذه الحسابات عادةً أسعار فائدة تتكيف مع تلك التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي - أو ما بين 3٪ إلى 4٪ في الوقت الحالي.
قالت سيندي جولوب ولوري غيرسكي، مديرتا ممارسات التخطيط المالي في شركة الاستشارات الضريبية "جي سكوايرد"، إن حسابات التوفير خيار جيد للمستثمرين ذوي الرغبة المنخفضة في المخاطرة والذين يرغبون في المرونة لسحب الأموال في أي وقت - على الرغم من أن الأمر قد يستغرق بضعة أيام تحويل الأموال من حساب إلى آخر.
خيار آخر هو حساب توفير الأداء 360 الخاص بمصرف "كابيتال ون" والذي يكسب 3.40٪.
قالت غولوب: "العائدات مرتفعة بالفعل في الوقت الحالي".
تمويل لسوق المال
تستثمر صناديق أسواق المال في سندات الدين قصيرة الأجل بما في ذلك أذون الخزانة والأوراق التجارية.
ضخ الناس أكثر من 115 مليار دولار فيها خلال الأسبوع المنتهي في 22 مارس وهو أكبر صافي تدفق أسبوعي منذ ربيع عام 2020، وفقًا لبيانات رفينيتيف ليبر.
وقالت المحللة الاستراتيجية في "مورنينغ ستار" آمي أرنوت إن صناديق سوق المال هي الأكثر منطقية بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد أعلى على أموالهم.
وتفضل أرنوت صندوق سوق المال الحكومي "فيديليتي" لأنه يضم رسوما منخفضة - 0.42٪ أو 42 دولارًا على استثمار 10000 دولار - ويقدم عائدًا بنسبة 4.35٪.
مثال آخر شائع هو صندوق الأموال الحكومية "شواب" الذي يتقاضى 0.34٪ أو 34 دولارًا على وديعة 10 آلاف دولاار ويكسب نحو 4.26٪ في العائد.
وتقول إن صناديق سوق المال هي الأنسب للمستثمرين الذين يشعرون بالراحة في تحمل المزيد من المخاطر لأنهم عادة ليسوا مؤمنين من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالي (FDIC) وعانوا فترات من الإجهاد، بما في ذلك أثناء انهيار سوق كوفيد والأزمة المالية لعام 2008.
شهادات الإيداع
تُعرف باسم الأقراص المدمجة وهي من بين أكثر الاستثمارات أمانا، كما أنها توفّر معدلات فائدة أعلى من المدخرات العادية أو الحساب الجاري في مقابل حجز أموالك لفترة محددة من الوقت، عادة في مكان ما بين 3 أشهر وسنتين.
وقالت غيرسكي إن المستثمرين لا يستطيعون سحب أموالهم قبل انتهاء الفترة دون دفع غرامة، فإنهم يعملون بشكل أفضل لأولئك الذين لا يحتاجون إلى أموالهم لأشهر أو سنوات.
وأوضحت أن العيب الآخر هو أن سعر الفائدة على القرص المضغوط يتم تحديده في وقت مبكر، لذلك إذا رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فقد يضيع المستثمرون.
وتوصي شركة غيرسكي بامتلاك قرص مضغوط 360 مدته 12 شهرًا من "كابيتال ون" والذي يدفع 4.15٪.
سندات الحكومة
بالإضافة إلى امتلاك أذون الخزانة من خلال صناديق سوق المال، يمكنك أيضًا شرائها مباشرة من الحكومة على موقع TreasuryDirect الإلكتروني، مما يساعد على تجنب الرسوم ويسمح للمستثمرين بتحكم أكبر في السندات التي يشترونها.
مؤسس شركة الاستشارات الاستثمارية "ويلث لوجيك" آلان روث بأذون الخزانة، التي تتضرر أقل من السندات طويلة الأجل عندما ترتفع أسعار الفائدة.
يبلغ العائد على أذون الخزانة لمدة ستة أشهر نحو 4.719٪ وسند الخزانة لمدة عام عند 4.282٪.
ولتجنب عمل شراء السندات الفردية، لا يزال روث يقترح على العملاء التعرض من خلال الصناديق، بما في ذلك Vanguard Treasury Money Market Fund، الذي يفرض رسومًا بنسبة 0.09٪ ويوفر عائدًا بنسبة 4.61٪ ، أو صندوق "فيديليتي ترياجوري موني ماركت" الذي يتقاضى 0.42٪ ويدفع 4.23٪.
