ذكرت خدمة آي إف آر لأخبار أدوات الدخل الثابت، اليوم الثلاثاء، أنّ الكويت بدأت تسويق سندات مقومة بالدولار على 3 شرائح بآجال استحقاق 3 و5 و10 سنوات، في إطار العودة إلى أسواق الدين العالمية ضمن برنامج السندات متوسطة الأجل للدولة.
مستويات التسعير الاسترشادي
أوضحت الخدمة، أنه جرى تحديد السعر الاسترشادي لشريحة الـ3 سنوات عند 70 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأميركية، ولشريحة الـ5 سنوات عند 75 نقطة أساس فوق المعيار نفسه، فيما جاء التسعير الأولي لشريحة الـ10 سنوات عند 85 نقطة أساس.
ويشير ذلك إلى منحنى فروق عوائد متدرّج يعكس علاوة زمنية متصاعدة مع طول الأجل.
تم تعيين سيتي غروب وغولدمان ساكس وإتش إس بي سي وجيه بي مورغان وميزوهو، كمنسقين عالميين مشتركين ومديري دفاتر لعملية بيع أدوات الدين، بما يوفّر قاعدة توزيع واسعة للمستثمرين الدوليين عبر الولايات القضائية الرئيسية.
حجم قياسي وأولوية في السداد
بحسب آي إف آر، سيكون الإصدار بالحجم القياسي وذا أولوية في السداد وغير مضمون، عادة ما يُقصد بالحجم القياسي صفقات لا تقل عن 500 مليون دولار لكل شريحة، ما يضمن سيولة تداولية أعلى بعد الإدراج ويُسهل إدماج السندات في محافظ الدخل الثابت العالمية.
يعطي التسعير الاسترشادي مؤشرًا مبكرًا على شهية المستثمرين تجاه السندات الكويتية المقومة بالدولار، بينما يتيح تنوّع الآجال للمشترين بناء تعرضات متفاوتة المخاطر.
وسيحدد التفاعل مع دفاتر الأوامر والعائد النهائي لكل شريحة الصورة النهائية لتكلفة الاقتراض، وسط متابعة من مديري الأصول الباحثين عن أدوات سيادية خليجية ذات جدارة ائتمانية مرتفعة وفروق عوائد جاذبة مقارنة بخزانة الولايات المتحدة.
